日本の深海レアアースへの賭け、EV・防衛分野で数十年にわたる需要を牽引する可能性

東京、2026年5月15日- 2026年初頭、地球を意味する「ちきゅう」という名の船が、数週間かけて太平洋の深海にパイプを降ろしていました。その標的は、東京の東方約1,950キロメートルに位置する離島、南鳥島近海の、海面下およそ6,000メートルの深さに堆積する海底泥でありました。2月1日、同船はこの深海から、希土類（レアアース）を含む堆積物の採取に成功しました。

高市早苗首相はこれを「日本国内で生産されるレアアースの工業化に向けた第一歩」と評しました。

高市氏の発言は、日本が国内のレアアースサプライチェーンを強化し、特に電気自動車、半導体、再生可能エネルギー、防衛技術といった戦略的分野における輸入重要鉱物への長期的な依存度を低減していく意向を示しています。市場にとっては、深海資源採掘、鉱物処理インフラ、レアアースリサイクル技術への投資を加速させるとともに、世界の重要鉱物サプライチェーンにおける競争を激化させる可能性があります。

深海探査ミッションで回収されたものは何か？

日本政府は、レアアースを含む泥の採掘対象として南鳥島周辺の海底に注目しており、長期的な目標として国内でのレアアース生産を目指しています。2026年2月、日本は東京都小笠原町に位置する南鳥島近海、水深約6000メートル地点で、レアアースを含む泥の試験採掘に成功しました。

調査の結果、総トン数16百万トンに及ぶ15種類の希土類元素が確認されており、その埋蔵量は相当なものであります。南鳥島周辺の希土類鉱床には、推定730年分のジスプロシウムと420年分のテルビウムが含まれています。この鉱床における重希土類元素と軽希土類元素の比率はほぼ均等であり、軽希土類元素が圧倒的に多い中国の鉱床とは対照的であります。

しかし、問題は、これらの材料のどれもがモーターの磁石になるには程遠いということです。

泥は海上での処理ができないため、南鳥島に輸送され、そこで海水が除去されて体積が約80％削減された後、分離・精製のために日本本土へ運ばれます。この政府資金によるプロジェクトは、2018年以降、約400億円を費やしています。

精製工程において、極めて大きな課題が浮上しています。例えば、希土類元素の分離・精製には200以上の複雑な工程が必要となり、効率化とコスト管理が困難となります。さらに、深海採掘のコストは陸上採掘よりもはるかに高いです。中国は数十年にわたり、国家補助金を活用し、極めて困難な工業プロセスに伴う環境コストを吸収することで、希土類元素分野での優位性を築き上げてきました。日本も同様の道を辿らざるを得ないかもしれません。

概要：

ソース：JAMSTEC、METI、SDKI Analytics

「ちきゅう」ミッションの背景にあったのは地政学的要因か？

2026年1月6日、中国商務省は、軍事的な最終使用者、軍事目的、あるいは日本の軍事能力を増強し得るあらゆる最終用途に向けた、日本への軍民両用製品の輸出を禁止する措置を発表しました。

日本が中国産レアアース（希土類）に依存する割合は、15年以上にわたる意図的な調達先の多角化の成果により、2010年の90%から現在はおよそ60－70%へと低下しています。しかし、生産の大部分はいまだ中国が支配しており、テルビウムやジスプロシウムといった「重希土類」に関しては、日本は依然としてほぼ全面的に中国に依存している状態にあります。

一方、試算によれば、中国による日本へのレアアース輸出規制が3ヶ月間続いた場合、その損失額は約6600億円に達し、年間の実質GDPを約0.11%押し下げるとされています。また、規制が1年間に及んだ場合の損失額は、約2.6兆円に上ると見込まれています。

しかし、「ちきゅう」ミッションの実施時期が、あたかも対抗措置であるかのように見えたにもかかわらず、この深海探査ミッションは、輸出禁止措置を受けて急遽行われた場当たり的な対応ではありませんでした。実際、「ちきゅう」による探査計画は、2018年から資金提供を受けて進められてきたプログラムの一環として、2025年12月の時点で既に公表されていたのであります。

外交的多様化の分析

日本のレアアース戦略は常に多国間問題であり、高市政権は複数の問題を同時に進めています。

ベトナム訪問は、日本が東南アジアを長期的なパートナーと見なしていることを改めて示しました。ベトナムは未開発のレアアース資源を保有しているものの、精製能力が不足しています。一方、日本は資本と技術力を有しています。そのため、豊田通商とSojitzによる東莱（ドンパオ）合弁事業は、より大規模な事業の先駆けとして長らく位置づけられており、今月の政府レベルでの協議は、投資が正式なものになりつつあることを示唆しています。

2025年10月に署名された日米希土類枠組み協定は、資源へのアクセスにとどまらず、産業主権とサプライチェーン管理へと向かう決定的な一歩となります。Shin-Etsu Chemical、Hitachi Metals、Sojitzといった日本の企業は、希土類分離と磁石製造において数十年にわたる経験を有しています。

日欧間の「経済2プラス2」対話も提案されています。この提案では、官民共同によるレアアース調達を通じて、北京の支配的な市場地位を回避する協力的な調達ルートを構築することを目的としています。

市場洞察

産業界における対応は、政策の動きを上回る速さで進んでいます。磁石メーカーの間では、低ジスプロシウム設計が一気に主流となりました。例えば、TDKは、独自のHAL法を用いて、ジスプロシウムフリーおよび低ジスプロシウムのネオジム磁石の量産を発表しました。HAL法は、構造制御によって高濃度の希土類元素を使用せずに性能を実現する技術であります。

需要側も適応しており、例えば日本が鉱山レベルで脱却しようとしている依存度は製品レベルでも低下しており、海底商業化のスケジュールが遅れたとしても戦略的なタイムラインは短縮されます。

一方、環境保護団体は強い反対意見を表明し、深海採掘による生態系へのリスクは依然として十分に理解されておらず、取り返しのつかない事態になる可能性があると警告しています。

アナリストの視点：チャンスが形作られている場所

南鳥島計画は大きな話題となっているが、その周辺で起きているサプライチェーンの再編こそが、資本の流れを左右する真の焦点です。

中国の輸出規制、日本の防衛力増強、そしてEVへの移行に伴うネオジムとジスプロシウムの需要が相まって、重希土類元素の供給逼迫が生じており、海底プロジェクトが2028年または2032年に商業規模に達するかどうかにかかわらず、この状況は続く可能性があります。採掘および海洋鉱物処理にサービスを提供する機器メーカー、希土類精製技術開発企業、そして中国以外のサプライチェーンを持つ磁石製造業者は、いずれもこの移行におけるボトルネックとなっています。

ベトナムが2026年1月から未加工レアアースの輸出を禁止したことは、注目すべき2つ目の兆候であります。これは、日本が中国以外の地域で精製インフラに共同投資するための道を開くものであり、海底資源開発という賭けとは異なる価値提案となります。

日本のパワー半導体業界は、Rohm-Toshiba-Mitsubishi のMOUを中心に統合が進んでいるが、デバイスパッケージングやモーター制御用途において、希土類元素に近接する材料に依存しています。こうした供給基盤の逼迫は、すでに国内生産能力の制約に直面している業界に、さらなる圧力をかけることになります。

こうした市場の変化を注視する市場参加者にとって、SDKI Analyticsの希土類元素市場レポートは、抽出・分離・用途といった各セグメントにわたる需給動向を網羅しており、電気自動車（EV）、防衛用電子機器、産業用モーターなどの川下分野における市場への影響についても詳述しています。ボトルネックがどこで生じているのか、そして次に何らかの規制措置が発動された際、どのセグメントが最も大きな影響を受けることになるのかを正確に把握しておくことは、極めて重要であると言えます。

SDKI Analyticsは、日本の重要鉱物市場、サプライチェーン情報、およびエネルギー、エレクトロニクス、自動車、防衛といった下流産業分野を網羅的に調査しています。